Идеологом и основателем джазового фестиваля Live in Blue Bay, который ежегодно проходит в Коктебеле в период бархатного сезона, является главный акционер пансионата «Голубой залив» Константин Зелинский.
Первый фестиваль был проведен еще в 2009 году и является бесплатным для посетителей во все годы его проведения. Финансирование почти полностью осуществляется пансионатом «Голубой Залив» при участии небольшого числа меценатов.
Для поклонников джаза оборудуются три сцены. На Главной сцене «Дельфин» проходят вечерние выступления. На берегу моря монтируется сцена «Бриз», где днем выносят на суд слушателей свои опусы молодые джазмены. Третья сцена на ограниченное количество мест находится в джаз-клубе «Богема».
Участниками фестиваля Live in Blue Bay в разные годы были такие имена мирового и Российского джаза как Алексей Козлов, Сергей Манукян, Нино Катамадзе, Bireli Lagrene, Andreas Oberg, Энвер Измайлов, The Clients, Daniel Marques, и другие.
Дневная сцена фестиваля Live in Blue Bay «Бриз» дала раскрыться многим молодым исполнителям джаза, которые в последствии стали широко известны, перешли в ранг именитых звезд и теперь выступают на основной вечерней сцене «Дельфин».